О компании Транснефть (TRNF_p)

Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Сектор: Энергетика
Ссылка на официальный сайт: https://www.transneft.ru


Описание бизнеса компании Транснефть (TRNF_p) от Investing.com: ПАО «Транснефть» является российской компанией, которая занимается транспортировкой нефти и газа. Компания управляет примерно 70 000 километрами трубопроводов и более чем 500 насосными станциями. Компания владеет различными нефтепроводными системами, в том числе Балтийской трубопроводной системой, Балтийской трубопроводной системой-II, нефтепроводом «Восточная Сибирь – Тихий океан» и трубопроводной системой «Пурпе – Самотлор». ПАО «Транснефть» предлагает свои услуги как на внутреннем, так и на зарубежном рынках, включая Польшу, Венгрию, Словакию, Латвию, Китай, Узбекистан, Беларусь и др. Компания имеет множество дочерних компаний, расположенных на территории РФ.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.


Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy

Плюсы:

Минусы:

  •  Основные капитальные затраты по прокладке трубопроводов у эмитента завершены.
  • В 2022 году ожидается сплит (дробление) акций 1 к 100, что сделает бумаги более доступными для широкого круга частных инвесторов.
  • Акционер Транснефти одобрил дивиденды за 2021 в размере 10497,36 руб. на акцию, дивидендная доходность составила около 8,5%, что позитивно для инвесторов в период тотальных отмен дивидендных выплат.
  • Значительная часть трубопровода находится на территории ЕС.
  • С апреля 2022 года находится под санкциями со стороны Австралии.

Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь

Подписаться
Уведомить о
guest
10 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Влад
Влад
12 дней назад

Транснефть-ап. Рост стоимости подтверждается торговым оборотом

После недавнего дробления акции Транснефти продолжают движение в средней части пересчитанного десятилетнего диапазона. Дальнейший рост стоимости может оказаться затруднен большим количеством долгосрочных технических сопротивлений. Они расположены в диапазоне 1600–2000 руб.
 
Бумаги Транснефть-ап торгуются существенно выше 200-дневной скользящей средней. Кроме того, они движутся в средней части полуторагодового восходящего канала. Таким образом, в них сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина.
 
Февральский сплит привилегированных акций Транснефти в пропорции 1:100 сделал их намного более доступными для широкого круга инвесторов. Ожидается весомый дополнительный приток средств в бумаги в ближайшие недели и месяцы.
 
Целевая цена на среднесрочном горизонте — 2000 руб. Это означает потенциальное повышение стоимости в пределах 23% от текущего уровня.

Олег
Олег
25 дней назад

Транснефть — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России.

Сектор: Промышленные предприятия
Отрасль: Транспорт
Цена: 1636₽
Тикер компании: #TRNFP

Финансовые показатели:
Выручка:
— 2019 — 1064₽ млрд
— 2020 — 962₽ млрд
— 2021 (9М) — 805,3₽ млрд
— 2022 (9М) — 909,2₽ млрд
— 2023 (9М) — 979,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 6%

Чистая прибыль:
— 2019 — 179₽ млрд
— 2020 — 133₽ млрд
— 2021 (9М) — 152,2₽ млрд
— 2022 (9М) — 167,3₽ млрд
— 2023 (9М) — 245,3₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 7,9%

Мультипликаторы:
• EPS — 108,4% за 10 лет
средний темп роста EPS — 7,62% 
• P/E — 1,1 лучше среднего по индустрии 5,59
• P/S — 0,39 лучше среднего по индустрии 2,23
• P/B — 0,1 лучше среднего по индустрии 1,65
• Долг/капитал — 0,14 лучше среднего по индустрии (-0,23)
• ROE — 9,3% хуже среднего по индустрии 34,3%
• PEG — 0,01 (недооценена)
• Модель DDM — 1802,66₽

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.

Вывод
Компания провела сплит акций и стала доступна широкому кругу инвесторов. 

Транснефть — ставка на стабильные и высокие дивиденды. Бизнес крайне устойчив и всегда будет работать независимо от цен на нефть. Главными факторами, определяющими финансовые результаты компании, являются ежегодно индексируемые тарифы и объемы транспортировки нефти.

Но основной рост в бумагах прошел (мы его отыграли — ссылка) сплит и дивиденды в основном уже в цене. Дальнейшая переоценка начнется во втором полугодии на фоне снижения ключевой ставки и выплаты дивидендов. Инвесторы (после сплита их станет куда больше) начнут перетекать в Транснефть ближе к дивидендным выплатам летом.

Риски
• Тарифные ограничения
• Снижение добычи нефти

Справедливая цена акции: — 1820₽ 

Оценим эмитент по модели Гордона

Дивидендная доходность компании за 2022 год составила 11,9%, что эквивалентно 166,652₽ на акцию. 

Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Темпы роста дивидендов в год = 7,8%

• Теоретическая стоимость актива = 1884,7₽ 

• Прогноз дивидендов за 2023 год — 195₽

• Компания планирует направлять на дивиденды 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО. Для формирования рекомендаций по дивидендам нормализация чистой прибыли осуществляется на ключевые неденежные составляющие.

Транснефть. Анализ долговой нагрузки и риска акций 

Темпы роста чистых активов за 5 лет: 6%
Темпы роста чистого долга за 5 лет: (-41,05%)

Вывод: Активы растут, долги уменьшаются — положительная тенденция.

Бета за 90 дней — (-0,88)
Бета за год — 0,97
Бета за 3 года — 1,03

Вывод: Бета от 0 до 1 показывает, что активы менее подвержены рыночному риску. 

Ожидаемая годовая доходность — 13,7% (модель CAPM).

За 10 лет акция дала около 181% полной доходности или 10,884% в год. С учетом выплаченных дивидендов.

Ваше мнение насчет акций Транснефти?

Игорь
Игорь
1 год назад

Белоруссия просит больше денег на транзит нефти по «Дружбе»

Белорусская государственная компания «Гомельтранснефть Дружба» попросила российскую «Транснефть» увеличить тариф на прокачку нефти по трубопроводу «Дружба» на 39% с 1 января 2023 года. Компания обосновала это ожидаемым падением грузооборота по их системе вдвое с начала будущего года. «Гомельтранснефть Дружба» стала второй компанией за последние два дня, которая попросила «Транснефть» о повышении тарифа на транзит нефти. Первой стала «Укртранснафта».

Петр
Петр
1 год назад

«Транснефть» заместила почти 96% оборудования на российское

Почти 96% основного оборудования технологического блока уже замещено на российское, компания стремится достичь показателя в 97%, заявил вице-президент «Транснефти» Андрей Бадалов. Он также предложил правительству дать компаниям возможность совместно с Минэнерго определять реальные приоритеты по вложению средств, исходя из непрерывности и безопасности деятельности компаний. С аналогичной инициативой выступил и главный инженер «Россетей» Андрей Майоров.

Алексей
Алексей
1 год назад

«Транснефть» сегодня возобновит поставки нефти в Венгрию и Словакию по нефтепроводу «Дружба»

Венгерская компания MOL и словацкий НПЗ Slovnaft договорились с Украиной о возобновлении поставок по нефтепроводу «Дружба». Компании сами внесли плату за транзит нефти по южной ветке трубопровода, которую «Транснефть» не смогла осуществить из-за санкций ЕС. Российская компания подтвердила «РИА Новости» получение Украиной транзитного платежа и сообщила, что прокачка нефти сегодня будет возобновлена.

Олег
Олег
1 год назад

Транзит по южной ветке трубопровода «Дружба» остановлен

Украина остановила транзит российской нефти по южной ветке трубопровода «Дружба», идущей в Венгрию, Чехию и Словакию. Российская компания не смогла оплатить услуги по транспортировке из-за санкций ЕС. Транзит по северной ветке нефтепровода «Дружба» через Белоруссию в направлении Польши и Германии идет штатно, отмечает «Транснефть».

Владимир
Владимир
1 год назад

Совет директоров «Транснефть» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2021 года

Совет директоров «Транснефть» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽10497,36 на одну обыкновенную акцию. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров ПАО «Транснефть». Дивидендная доходность может составить 8,6%.

Олег
Олег
1 год назад

Правительство распорядилось предусмотреть выплату «Транснефтью» ₽76 млрд дивидендов

Правительство РФ дало распоряжение Минфину при подготовке директив для участия в заседании совета директоров «Транснефти», а также при формировании позиции акционера – Российской Федерации – при рассмотрении вопроса о распределении прибыли предусматривать направление на выплату дивидендов за 2021 год сумму в размере ₽76 млрд всем типам акций. Дивиденд на акцию может составить ₽13363,67.

10
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x